종목 분석 리포트

“솔리드파워 Solid Power (SLDP) – 전고체 배터리의 미래인가, 거품인가?”

윤네르바 2025. 6. 22. 01:11
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Solid Power Inc (SLDP) 증시 정보

  • Solid Power Inc은(는) USA 시장의 equity.
  • 가격 1.8 USD의 현재가 전일 종가에서 -0.18 USD(-0.09%) 변경됨.
  • 최근 시가 2.0 USD, 장중 거래량 7707622.
  • 장중 고점 2.04 USD, 장중 저점 1.785 USD.
  • 최근 거래 시각 토요일, 6월 21, 09:15:00 +0900.

📊 Solid Power (SLDP) 주요 정보 요약

1. 기업 개요

  • 전고체 배터리(ASSB) 기술을 개발하는 미국 소재 기업 (콜로라도 주) 
  • BMW, SK On 등 글로벌 기업과 파트너십 체결 중 

2. 재무 및 대차대조표 상태

  • 2024년 매출: 약 $20M (2025년 추정 $21M) 
  • 2025년 1분기: 매출 $6M, 순손실 $15.1M, 영업손실 $24M 
  • 현금 및 유동자산: 약 $300M 확보, 안정적인 유동성 유지 .
  • 부채비율 0%로 재무 안정성은 양호 .

3. 주가 동향 & 애널리스트 시선

  • 현재가는 약 $1.80, 연초 대비 소폭 하락 중 
  • 애널리스트 의견:
    • 6명 중 절반은 ‘보유(Hold)’, 33% ‘강력매수’, 17% ‘매도’ 
    • 일부 모델은 단기 70% 이상 상승 전망, 중·장기 목표가는 $3.25 수준 

4. 기술 실험 및 상업화 현황

  • Samsung SF 검증은 없지만 BMW i7 차량에 탑재되어 실제 도로 주행 테스트 중 
  • SK On 등 고객사로부터 염료 시료 수요 지속 

5. 리스크 요인 분석

  • 아직까지 양산 단계 도달 못함, 실증 → 상업화까지는 시간과 자금 소요.
  • 미국 내 전고체 기술 상용화 빈도 낮다는 의견도 존재 .
  • “Solid state batteries are going to revolutionize EVs with 700 mile range… These are always made by someone with poor understanding…” 
  • 과거 Nikola나 Theranos 사례와 같이 과대 광고(fraud) 사례에 대한 경계 필요 

✅ 투자 관점 – 지금 옳은 판단인가?

항목 긍정 요인 우려 요인

기술력 & 협력 BMW, SK On과의 협업으로 기술 실증 중 상용화 단계까지 아직 진입 못함
재무 건전성 풍부한 유동성 (~$300M), 부채 거의 없음 지속적인 적자 구조 (영업손실 지속)
시장 기대감 애널리스트 중 상당수 ‘Hold/Strong Buy’ 평가 변동성 크고 단기 급등락 가능성 존재
리스크 신기술 실현 시 큰 폭 상승 기대 가능 기술 실패, 과대선전(fraud) 리스크 병존

💡 추천 전략

  1. 소액으로 포지션 분산 유지
    • 기술 실증과 상업화 진척에 따라 추가매수 가능.
  2. 다음 주요 이정표를 주시
    • BMW 테스트 성과, SK On 협업 확대, 양산 파일럿 플랜트 착공 소식.
  3. 리스크 대비
    • 포지션 규모 조절 및 손절 기준 설정 필수.

✍️ 결론

지금 투자하는 것도 가능하지만, 상당한 리스크가 있다는 사실을 인지하고 계셔야 합니다. 유동성이 풍부하고 실증 사례가 있는 것은 긍정적이나, 양산·상용화까지는 아직 많은 과제가 남아있습니다.

만약 기술 가능성 + 장기 상승 기대감에 기반해 접근하신다면, ‘분할 매수 + 실적 모니터링’을 병행하는 것이 가장 현명합니다.

더 궁금하신 부분(비교 종목, 국내 기업, 기술 분석 등)이 있다면 추가로 도와드릴게요!

 

 

** 또다른 분석

 

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 솔리드 파워(Solid Power, SLDP) 종합 분석 보고서에서 링크 부분을 제거하고 다시 정리해드리겠습니다.

솔리드 파워(Solid Power, SLDP) 종합 분석 보고서

1. 회사 개요 및 기술

솔리드 파워는 전기차용 전고체 배터리(All-Solid-State Battery, ASSB) 기술을 개발하는 미국 기업으로, 2011년에 설립되었습니다. 이 회사는 기존 리튬이온 배터리의 액체 전해질을 황화물 기반 고체 전해질로 대체하는 기술을 개발하고 있습니다.

핵심 기술적 특징

  • 황화물 기반 고체 전해질 소재를 사용하여 에너지 밀도, 안전성, 고온 안정성 향상
  • 기존 리튬이온 배터리 생산 공정과 호환되는 제조 방식 채택
  • 배터리 팩 수준에서 기존 리튬이온 대비 15-35% 비용 우위 예상

2. 재무 상태 분석

대차대조표 및 유동성

솔리드 파워는 2025년 3월 31일 기준으로 강력한 재무 상태를 유지하고 있습니다. 총 유동성은 약 3억 달러로, 현금 및 현금성 자산 2,945만 달러와 매도가능 유가증권 2억 7,013만 달러로 구성되어 있습니다.

  • 총 자산: 4억 1,939만 달러
  • 총 부채: 2,232만 달러
  • 자기자본: 3억 9,707만 달러
  • 부채비율: 0%(실질적으로 부채 없음)

수익 및 손실

솔리드 파워의 매출은 성장세를 보이고 있으나, 아직 연구개발 단계에 있어 영업 손실이 지속되고 있습니다.

  • 2025년 1분기 매출: 600만 달러(SK On과의 계약에서 주로 발생)
  • 2024년 연간 매출: 2,010만 달러(전년 대비 16% 증가)
  • 2025년 1분기 영업손실: 2,400만 달러
  • 2025년 1분기 순손실: 1,510만 달러(주당 0.08달러 손실)

3. 주요 파트너십 및 기술 검증

BMW 파트너십

솔리드 파워는 BMW와 2016년부터 협력 관계를 맺고 있으며, 2022년에는 공동개발 파트너십을 강화했습니다.

  • 최근 성과: 2025년 5월, BMW i7 테스트 차량에 솔리드 파워의 대형 전고체 배터리 셀을 탑재하여 실제 도로 주행 테스트 진행 중
  • 계약 규모: BMW는 2024년 6월까지 특정 마일스톤 달성을 조건으로 솔리드 파워에 2,000만 달러 지불 계약
  • 기술 이전: BMW는 솔리드 파워의 전고체 배터리 셀 설계 및 제조 노하우에 대한 연구개발 라이선스 획득

기술 검증 및 니콜라와의 비교

솔리드 파워의 기술은 니콜라와 달리 실제 테스트 결과와 검증 가능한 성과를 보여주고 있습니다.

  • 안전성 테스트: 제3자 기관에서 수행한 남용 테스트(못 관통, 과충전, 외부 단락)에서 우수한 안전성 입증
  • 성능 데이터: 상온 및 45°C에서 1,000회 이상의 충방전 사이클 후에도 80% 이상의 용량 유지율 달성
  • BMW 실차 테스트: 실제 BMW i7 차량에 탑재되어 뮌헨 지역에서 도로 주행 테스트 진행 중

반면, 니콜라는 2019년 배터리 기술 돌파구를 발표했으나, 실제 검증 없이 과장된 주장을 했다는 의혹이 있었습니다.

4. 미래 전망 및 상용화 계획

전해질 생산 확대

솔리드 파워는 미국 에너지부(DOE)로부터 최대 5,000만 달러의 자금 지원을 받아 전해질 생산 능력을 확대할 계획입니다.

  • 현재 생산능력: 연간 30톤의 전해질 생산 가능
  • 확장 계획: 2026년까지 75톤, 2028년까지 140톤으로 확대 예정
  • 장기 목표: 2028년까지 연간 40,000톤 생산 능력 달성(약 80만 대의 전기차 지원 가능)

상용화 타임라인

솔리드 파워는 단계적인 상용화 전략을 추진하고 있습니다.

  • 현재 단계: BMW와 함께 실차 테스트 진행 중(2025년)
  • 상용화 목표: 2026년 상용화 목표로 약 18개월의 자금 여력 보유
  • 비즈니스 모델: 직접 배터리를 생산하기보다 전해질을 셀 제조업체에 판매하고 셀 설계 및 제조 공정을 라이선싱하는 방식 채택

5. 주가 분석 및 투자 전망

현재 주가 상황

솔리드 파워의 주가는 2025년 6월 20일 기준 1.80달러로, 52주 최고가(2.70달러) 대비 크게 하락한 상태입니다.

  • 52주 최고가: 2.70달러(2024년 12월 27일)
  • 52주 최저가: 0.68달러(2025년 4월 7일)
  • 시가총액: 약 3억 2,285만 달러

애널리스트 전망

애널리스트들의 솔리드 파워 주가 전망은 다소 엇갈리고 있습니다.

  • 평균 목표가: 1.79달러(현재 주가와 비슷한 수준)
  • 최고 목표가: 2.28달러(현재 대비 약 27% 상승 여력)
  • 최저 목표가: 0.08달러(극단적 하락 시나리오)

내부자 거래 동향

최근 내부자 거래는 혼합된 신호를 보이고 있습니다.

  • 매수 동향: 2025년 5월 28일 내부자 매수로 주가 9.04% 상승
  • 매도 동향: 일부 임원들의 주식 매도 발생(CTO Joshua Buettner-Garrett, 이사 Steven H. Goldberg 등)
  • 3개월 내부자 거래: 매수 541만 주, 매도 45만 주로 순매수 우세

6. 투자 판단 및 결론

투자 위험 요소

  • 상용화 지연 가능성: 전고체 배터리 기술의 복잡성으로 인한 상용화 일정 지연 위험
  • 경쟁 심화: 퀀텀스케이프 등 다른 전고체 배터리 개발 기업들과의 경쟁 심화
  • 재무적 불확실성: 지속적인 영업 손실과 상용화까지 추가 자금 조달 필요성

투자 기회 요소

  • 강력한 재무 상태: 약 3억 달러의 유동성으로 18개월 이상의 운영 자금 확보
  • 검증된 기술: BMW와의 실차 테스트를 통한 기술 검증 진행 중
  • 정부 지원: 미국 에너지부의 5,000만 달러 자금 지원으로 생산 확대 가능성

최종 투자 판단

솔리드 파워는 니콜라와 달리 실제 기술 검증이 진행 중이며, 강력한 파트너십과 재무 상태를 갖추고 있습니다. 그러나 전고체 배터리 기술의 상용화는 아직 초기 단계로, 장기적 관점의 투자가 필요합니다.

  • 단기 투자자: 변동성이 높고 상용화까지 시간이 필요하므로 위험 감수 능력이 높은 투자자에게 적합
  • 장기 투자자: 전기차 배터리 기술의 미래에 베팅하는 장기 투자로 고려 가능
  • 포트폴리오 배분: 전체 포트폴리오의 소규모 비중으로 분산 투자 권장

솔리드 파워는 기술적 잠재력과 강력한 파트너십을 갖추고 있으나, 상용화까지는 여전히 불확실성이 존재합니다. 따라서 투자자의 위험 감수 성향과 투자 기간에 따라 신중한 판단이 필요합니다.

 

 

 

 

 

** 유튜브 쇼츠의 생각..

📌 블로그 콘텐츠 요약: “전고체 배터리 소형주, 5년 내 20배 가능한가?”

  • “최근 월가에서 전고체 배터리 소형주의 ‘5년 내 20배 성장’ 전망이 화제입니다.”

1. 전고체 배터리의 핵심 가치

  • 전고체 배터리는 리튬이온 대비 안전성 및 에너지 밀도 개선이 핵심.
  • 전고체가 상용화되면 전기차·드론·에너지 저장 시스템(ESS) 등 다방면에서 수요 급증 기대.

2. “5년 내 주가 20배” 기사 분석

  • 영상에서 언급된 유망 소형주는 전고체 테마에 선점 효과가 기대됨.
  • 전고체 기술 개발 기업을 조기에 발굴해 폭발적 성장 가능성이 큰 종목으로 소개.

3. 투자 관점에서 주의할 점

  • 소형주·테마주는 기술 실현 성공 여부, 규제 변화, 대기업 협력 여부 등이 관건.
  • 과도한 기대 심리와 투기적 급등락에 주의해야 한다고 강조.
  • 분산 투자 및 리스크 관리 필요성 언급.

4. 실질적 조언

  • 기술 실증 단계(파일럿·양산)까지 지켜봐야 함.
  • 아웃라이어 종목 발굴 시, 재무구조·파트너쉽 확보 여부 등을 꼼꼼히 확인할 것.

5. 영상 메시지 요약

  • 전고체 배터리는 “대박 테마” 가능성 있지만,
  • “20배”라는 수치는 미래 가능성에 대한 기대치에 불과.
  • 기술·사업성·시장 수용성 검증을 병행한 신중한 대응이 중요하다고 강조.

📝 블로그 구성 팁

  1. 도입부
    •  
  2. 본론
    • 전고체 배터리의 핵심 기술 설명
    • 유망 소형주 선별 기준 정리
    • 투자 시 리스크 및 주의 사항
    • 실증 단계와 비즈니스 파트너쉽 체크리스트 제공
  3. 결론
    • “과도한 기대보다는, 기술과 사업성을 중심으로 살펴볼 것—전고체 테마는 충분히 기회이지만 신중한 접근이 필수!”

필요하시면 영상 속 소형주 이름 정리, 기술 설명 참고자료 링크, 혹은 수익률·리스크 사례 비교 등도 다채롭게 추가해드릴 수 있어요!

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